“Desde el punto de vista financiero hemos saneado la situación”, dijo la directora ejecutiva Vanessa Bechtel el viernes.

En entrevistas la semana pasada, Bechtel compartió nuevos detalles sobre los aproximadamente 50 fondos de dotación que se pagarán $1,8 millones en 12 años. Además de eso, se pagarán intereses del 3 por ciento anual, o casi $394.000, para un total total de casi $2,2 millones, dijo.

Los pagos aumentarán los ingresos que generan los fondos en más de $100.000 al año, y el dinero recaudado se destinará a becas y organizaciones sin fines de lucro, dijo.

Los pagos se basan en los resultados de una auditoría independiente y en una investigación realizada por la Fiscalía del Estado, que fue divulgada al público el mes pasado.

La situación:

En un informe elaborado tras una investigación que duró más de un año, la Fiscalía acusó a los miembros de la junta directiva de la fundación y a la administración anterior de haber utilizado $3,8 millones de los fondos de la dotación para pagar la construcción del edificio central y de haber dejado que los fondos permanecieran en cuentas de mercado monetario indefinidamente. El organismo regulador de la fundación dijo que la fundación debería reembolsar los $1,8 millones adeudados a los fondos para 2029 y los $3,8 millones cuando se venda el edificio o se haga el pago final de la hipoteca, según los documentos.

Los funcionarios de la fundación han acordado realizar una serie de correcciones, incluida la contratación de un consultor para revisar sus políticas y implementar nuevos controles para monitorear los fondos.

Bechtel dijo que ella y dos altos administradores están casi terminados de celebrar reuniones personales con representantes de los fondos que deben $1,8 millones para explicar los problemas y compartir los planes para recuperar el dinero.

Bechtel dijo que los representantes conocían los problemas basándose en los informes presentados por la fundación durante el último año. Pero la agencia tuvo que obtener confirmación de que sus cálculos eran correctos antes de compartir detalles sobre cómo se vio afectado cada fondo, dijo ella. Los directivos comenzaron a reunirse con los representantes del fondo después de que el informe del fiscal general fuera publicado a finales de marzo.

John Orr, un abogado de Ventura que se encargaba de los trámites para un par de fondos, recibió una llamada.

Orr dijo que aún tiene confianza en la fundación después de enterarse de que esos fondos debían ser pagados por varios cientos de miles de dólares.

Uno de ellos ha recibido fondos para becas universitarias por una cantidad que ronda los seis dígitos. Otro, destinado a beneficiar el Museo del Condado de Ventura, recibirá una suma que rondará los cinco dígitos, dijo.

Orr dijo que, en su opinión, personas con buenas intenciones cometieron errores, pero atribuyó el hecho de que se dieran a conocer estas revelaciones y se elaborara un plan para recuperar los fondos a los funcionarios de la fundación.

“Creo que la Ventura County Community Foundation es una organización muy importante en este condado y proporciona un mecanismo para financiar todo tipo de proyectos de valor”, dijo.

“En mi opinión están respondiendo de manera adecuada y no es algo muy bonito de afrontar”, dijo.

Se restituirán alrededor de $250.000 a un fondo utilizado para proporcionar una colección de materiales empresariales en la Biblioteca de Camarillo, dijo Richard Petropulos, funcionario de la ciudad de Camarillo. Petropulos dijo que la biblioteca recibe una distribución anual de un fondo legado por el granjero de cítricos Russell Fischer.

La ciudad espera recibir alrededor de $150.000 este año con cargo a la herencia, que según se informa asciende a $2,8 millones.

Petropulos dijo que los miembros del consejo y los altos funcionarios de la ciudad habían preguntado sobre el fondo a la luz de los problemas que se han hecho públicos sobre las finanzas de la fundación. Su encuentro con los funcionarios de la fundación fue “muy productivo”, dijo.

“Eran muy abiertos y transparentes”, dijo.

Bechtel dijo que solo cuatro partes han retirado sus fondos a raíz de las dificultades financieras reveladas en los últimos dos años. Dichas sumas representaron menos del $1% del total de activos de $112 millones, y una de ellas se fue debido a un traslado fuera del estado, dijo ella.

Bechtel dijo que no estaba autorizada a nombrar a los partidos que se están retirando. El periódico The Star confirmó la semana pasada que una fundación de becas establecida por el Rotary Club of Ojai era una de ellas.

Este grupo decidió retirar los fondos, que sumaban alrededor de $300.000, principalmente debido a la presentación lenta del valor del fondo en las declaraciones trimestrales, dijo Don Reed, presidente del Rotary Club of Ojai Educational Foundation.

La fundación sin fines de lucro otorga aproximadamente dos docenas de becas anuales para programas de educación universitaria y formación profesional a graduados de escuelas secundarias en el Valle de Ojai. Dijo que tardaron meses en recibir las declaraciones después de que el año fiscal de la fundación comunitaria concluyera el 30 de septiembre.

Eso significaba que el grupo no sabía cuántas becas podían otorgar cuando invitaba a los estudiantes a solicitar las becas cada enero, dijo Reed.

“No teníamos datos sólidos”, dijo.

Reed dijo que el grupo había hablado con la administración anterior para resolver el problema, pero que la fundación no lo había hecho durante al menos ocho años y carecía de un sistema de software adecuado para corregir la situación. El comité de finanzas de la fundación habló con Bechtel después de que ella asumiera el cargo en febrero de 2015 y la consideró “muy cooperativa”, dijo. Pero el grupo de Rotary se resistió a esperar más tiempo.

“En ese momento nuestro consejo de administración había perdido la paciencia y dijo que era hora de seguir adelante”, dijo.

Reed dijo que esa medida también tenía sentido porque el grupo podría transferir los fondos a Merrill Lynch, que tenía la mayor parte de los fondos de la beca, que ascendían a $2 millones. Merrill Lynch cobraba una comisión de gestión del 1 por ciento y la fundación del 1,3 por ciento, una diferencia significativa en comparación con un importe importante, según dijo.

Bechtel dijo que la fundación ha estado trabajando en los problemas relacionados con la presentación de informes financieros y ha reducido el tiempo de retraso hasta seis a siete semanas. Es un proceso complicado porque la agencia tiene que esperar los informes de 44 administradores de fondos diferentes y conciliarlos antes de emitir las declaraciones, dijo.

Ella espera que para el próximo año haya disponible una información en línea en tiempo real para los titulares de fondos.

El fiscal general y otros han atribuido los problemas de la fundación a las expectativas demasiado optimistas sobre la financiación de la compra del edificio mediante una campaña de recaudación de capital de $10 millones. Solo se recaudaron menos de $500.000, dijo el fiscal general.

Ante el pago de un préstamo en forma de globo de $4 millones que debía hacerse a principios de este año, la fundación puso a la venta en 2016 el edificio en el que había invertido más de $11 millones. Ya no está en el mercado y el plan actual es continuar alquilando el espacio a organizaciones sin fines de lucro.

A finales del mes pasado, la fundación refinanció el edificio con un préstamo de 27 años por $4,6 millones. Una última cuota de amortización de $1,15 millones se debe pagar en 2044.